Er is een onderscheid met het woord jargon, dat specifiek is voor vertegenwoordigers van een gemeenschappelijk beroep of activiteit die wordt gekenmerkt door een gespecialiseerde woordenschat.

Volgens sommigen zou de primaire functie van een argot zijn om de communicatie te versleutelen, zodat een niet-ingewijde persoon het niet zou begrijpen, maar anderen hebben zich tegen deze stelling uitgesproken.

Het gebruik van argot is een manier om de taboes in de samenleving te omzeilen. De huidige taal getuigt van een zekere terughoudendheid om bepaalde realiteiten expliciet op te roepen. Argot maakt het dan mogelijk om deze realiteiten via een omweg aan te duiden, zonder de onmiddellijke connotaties die verbonden zijn aan de gebruikelijke woorden. Dit verklaart waarom het argot lexicon vooral rijk is op bepaalde gebieden zoals seksualiteit, maar ook geweld, misdaad en drugs.